观点指数 在7月24日观点指数研究院发布的《混合供给 | 2026年1-7月房地产企业新增土地储备报告》中，其发现前50房企1-6月新增土地建筑面积2212.73万平方米，同比下降23.9%，较上月降幅收窄约4个百分点。1-6月土地投资力度最大的企业为保利发展控股、华润置地、越秀集团、保利发展控股、建发房产、绿城中国，权益拓储金额分别为376.21亿元、290.82亿元、236.737亿元、204.67亿元、167.57亿元。头部企业新增土储力度仍然保持较高积极性。

上半年前50房企新增土地建面同比下降23.9%，头部效应延续

观点指数发布的房地产企业新增土地储备报告显示，报告期内前50房企1-6月新增土地建筑面积2212.73万平方米，同比下降23.9%，较上月降幅收窄约4个百分点。

单月来看，6月前50房企新增全口径土储为389.51万平方米，环比下降2%，同比上升9.4%。

数据来源：观点指数整理

1-6月，华润置地、保利发展控股、绿城中国新增的全口径土地储备分别为211.44万平方米、166万平方米、93.86万平方米，处于领先位置。

从权益拿地金额来看，1-6月土地投资力度最大的企业为保利发展控股、华润置地、越秀集团、保利发展控股、建发房产、绿城中国，权益拓储金额分别为376.21亿元、290.82亿元、236.737亿元、204.67亿元、167.57亿元。

从新增货值来看，1-6月土地新增货值最多的企业为华润置地、越秀集团、保利发展控股、建发房产、绿城中国，新增货值分别为596.71亿元、585.52亿元、531.7亿元、309.56亿元、285.27亿元。

值得注意的是，6月保利发展控股在深圳、上海、广州、杭州、中山、三亚六个城市新拓8宗地块，总建面为59.11万平方米，拿地金额为170.94亿元，新增货值206.32亿元。

供地规模增速降低，以质换量持续稳定市场预期

据观点指数不完全统计，2026年6月12日-2026年7月21日期间，6个重点城市一共有42宗宅地供应，面积133.27万平方米，起始价571.06亿元。

期内，北京发布2026年第七轮拟供应商品住宅用地清单，共涉及3宗地，土地面积约14公顷，建筑规模约24万平方米，上述用地拟于近期供应。

本轮清单向平原地区倾斜，强化多点支撑，重点围绕轨道交通站点及高速路周边区域供应，其中，昌平区2宗、顺义区1宗。

截至7月9日，北京市共有11宗住宅用地待拍，总起拍金额319.2亿元，总出让土地面积48.9万平方米，总规划建筑面积84.27万平方米。

上海涉及奉贤区、杨浦区和徐汇区等多宗土地上市，总起始金额约178.72亿元。其中，金额最大的为杨浦区C090103单元03A1-05、03A2-01、03A2-02地块，起拍价118.68亿元，将于2026年7月28日举行竞价。该地块出让面积约7.2万平方米，计容地上建筑面积包括住宅14.5万平方米、酒店7958平方米、文物保护历史建筑3100平方米等。

地块位于内环滨江核心区，坐拥一线黄浦江景观，被视为年度最重磅地块之一，预计吸引多家房企角逐。

广州集中挂牌出让4宗国有建设用地，分别位于荔湾芳村、天河金融城及广棠科创城片区，合计起拍价44.12亿元。金融城起步区AT090924地块楼面价1.15万元/平方米，起拍总价28.34亿元，总建面24.6万平方米，紧邻规划中的450米地标及科韵路站。

7月1日，杭州发布杭规划资源告[2026]R018号公告，挂牌出让两宗低密度宅地，将于7月30日正式出让。两宗地块分别位于萧山区江南科技城西单元和余杭区良渚东单元，容积率分别为1.05和1.5，起价合计11.72亿元。

据观点指数观察，6个重点城市供应宗数精简，优先释放区位优质和配套成熟的地块。表明了不再追求供地规模增速，而是以质换量来稳定市场预期。

成交方面，据观点指数不完全统计，2026年6月12日-2026年7月21日期间，6个重点城市一共有45宗地成交，成交价659.82亿元，成交土地面积147.15万平方米。

期内，北京市以公开竞价方式出让通州九棵树南6016地块，该地块编号京土储挂（通）[2026]027号，紧邻地铁1号线、八通线九棵树站，教育、商业、医疗配套齐全，用地面积21096.03平方米，规划建筑面积33753.65平方米，挂牌起始总价8.447亿元，起始楼面价25025元/平方米。

本次竞拍有中海、绿城、保利、建发、招商蛇口五家房企到场竞拍。经过178轮竞价，由招商蛇口以楼面价3.15万元/平方米竞得，溢价率20.95%。

地块南侧中海玖树满和于2026年3月开盘，仅3个月网签537套，去化率93%，网签均价5.1万/平方米。同片区招商云璟揽阅更是近乎清盘，367套房源网签365套，去化率99.46%，均价5.5万/平方米。

该地块土地成本偏高，楼面价3.15万/平方米，比中海玖树满和高出八千，叠加1000平方米配建、20米沿街绿地、配电室、各类地下便民配套，隐形开发成本进一步抬高。体量偏小，总住宅仅3.25万平方米，社区规模有限，难以打造大型景观配套。

上海5宗涉宅用地出让面积18万平方米，总规划建筑面积28.53万平方米，总起始价104.22亿元，5宗地块共收金125.72亿元。其中，静安大宁地块吸引5家竞买人，经168轮竞价由建发以72.89亿元竞得，成交楼面价81665元/平方米，溢价率29.63%。

广州海珠区、番禺区两宗宅地竞价出让，总起价16亿元。两宗地分别位于海珠区琶洲中二区、番禺区洛浦街，总出让面积46.4亩。国贸以102861万元总价竞得番禺区洛浦街BA0206303地块，折合楼面价约18791元/平方米，溢价率55%。该地块吸引了保利、中海、绿城、国贸4家房企参与竞拍，历经74轮报价。

深圳线上竞价出让宝安区A002-0113住宅地块，华润置地与招商蛇口联合体、中海地产、保利发展、建发房产四家房企到场竞拍。最终，经过355轮竞价，由深圳市保利产业投资有限公司（保利发展）以总价105.10亿元竞得，成交楼面价87924.04元/平方米，溢价率99.05%。地块位于新安街道海秀路和金科路交叉处西南侧，出让面积37357.23平方米，容积率3.2，规划建筑面积119535平方米，挂牌起始总价52.80亿元，起始楼面价44171.16元/平方米。

该地块不仅紧邻深圳西部海岸线，而且区域内商业、学校、医疗等配套完善。附近的观潮府两次开盘，备案均价分别为14.87万元/平方米、14.68万元/平方米，截至目前去化率分别达95%、90%。其中，5月23日观潮府二批次线上开盘，加推8单元共40套建面约198平方米和257平方米的四房房源，开盘即售罄。由此，观潮府创下“二开二罄”的纪录。预计未来该地块项目会延续观潮府的销售趋势。

值得注意的是，2026年上半年深圳涉宅地块出让表现亮眼，总出让金达291亿元，创下近十年同期新高。上半年深圳共成交6宗涉宅地块，6月出让的3宗核心区地块引发多轮竞价，其中保利发展以105.1亿元斩获宝安中心区宅地，溢价率达99.05%。上半年全市涉宅地平均溢价率60.6%，南山、前海及宝中的3宗豪宅地块溢价率均超90%。

成都三宗涉宅用地完成出让，总成交金额17.6亿元，其中新都区地块溢价率达15.79%。三宗地块分别位于成华区、郫都区和新都区，总土地出让面积约7.95万平方米，总规划建筑面积约17.36万平方米，总起始价17.26亿元。

杭州上半年十区涉宅用地共成交34宗，成交总额481.45亿元。相比2025年上半年成交涉宅地块68宗、成交金额1160亿元，同比分别下降50%、58.5%。

期内，杭州线上竞价方式出让永久河单元C-R21/R22-60住宅地块。该地块编号杭政储出[2026]45号，出让面积50234平方米，容积率2.35，规划建筑面积118148.4平方米，挂牌起始总价34.04亿元，起始楼面价28809.02元/平方米。

经过243轮竞价，由杭州杭兴房地产开发有限公司（招商蛇口）以总价60.94亿元竞得，成交楼面价51577元/平方米，溢价率79.03%。

6城土地成交规模普遍收缩，仅深圳因核心高价值地块集中释放出让金创新新高。资金高度向新房去化确定性强、配套成熟的板块集中，外围与非优质地块多以底价成交。

值得注意的是，各地出让条件愈发精细，普遍需要配建公共设施、代建绿地、商业自持、产业引入等要求，实际可售部分的土地成本显著高于名义楼面价。

不过，这些可售部分抬升的土地成本会向新房售价传导。重点城市核心区地块本身去化确定性强，房企有动力将隐性成本纳入定价，推动高端改善盘价格上移。此外，为了覆盖高额成本，房企普遍倾向于打造高溢价的改善型产品，缩减刚需户型占比，导致市场供应结构向改善倾斜，刚需群体的上车门槛被动提高。

本文节选自《混合供给 | 2026年1-7月房地产企业新增土地储备报告》
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