观点指数 在6月16日观点指数研究院发布的《择优补充增量 | 2026年1-6月房地产企业新增土地储备报告》中，其指出一二三线城市住宅用地供应规模环比回升，规划建筑面积2260.84万平方米，环比上升27.63%。分能级来看，二线城市供应建面环比增速领跑各线城市，但起始楼面价环比大幅下降，呈现量涨价跌的特征；三线城市供应宗数与建面占比均超六成，土地供应重心持续下沉。强二线城市推行“优地优供”，吸引房企拿地，三线城市仍以大规模商住用地供应稳定市场预期。

宅地供应环比回升，能级分化与策略差异凸显

据观点指数监测，5月数据显示，一二三线城市供应住宅用地357宗，供应土地规划建筑面积2260.84万平方米，环比上升27.63%，供应土地起始楼面价5125元每平方米，同比上升1.86%。

5月，二线城市供应规划建筑面积703.1万平方米，对比4月环比上升45.8%，其起始楼面价达到6759元/平方米，环比下降14.77%。5月三线城市供应宗数为236宗，供应土地建面1486.92万平方米，环比上升26.67%。

数据来源：Wind、观点指数整理

观点指数观察到，二线城市供应规划建筑面积环比上升，增速在各线城市中最高；但起始楼面价仅为6759元/平方米，环比大幅下降。这种量涨价跌的反差，反映出地方政府为吸引房企拿地、提高土地成交率，主动降低土地出让门槛。

三线城市供应宗数达236宗，占总宗数的66.1%；供应规划建筑面积 1486.92万平方米，占总建面的65.8%。这表明地方政府土地供应重心持续下沉，三四线城市仍是土地财政依赖度较高的区域。

期内，南京市在北京举办“2026年南京城市价值与土地资源推介会”，集中推出5幅主城区优质低密宅地，容积率普遍低于2.0，部分地块规划条件进一步优化。

跨城推介地块可以直接触达目标城市头部房企和商会，打破信息壁垒，提升地块的曝光度与企业拿地意愿，减少流拍风险。

厦门将于6月24日公开出让6幅地块，总起拍价70.39亿元，最高起拍楼面价48000元/平方米。本次出让是厦门2026年第二次土拍，包含岛内2幅及岛外4幅地块。本次公告地块采用拍卖方式出让，不设拍卖底价，按照价高者得的原则确定受让人。

供应计划方面，无锡全年计划供应国有建设用地2446公顷，同比减少18%。其中住宅用地仅189公顷，占总量的8%，其中商品住宅188公顷，保障性租赁住宅1公顷。其中，惠山区以789公顷居首，侧重产业和交通用地；梁溪区最低仅145公顷，但商品住宅用地同比增长超五成。无锡2022年计划供应387公顷，此后逐年递减至2026年的189公顷，总量近乎腰斩。

襄阳市2026年土地供应计划显示，今年拟挂牌出让88宗商住国有建设用地使用权，总面积3018.91亩。其中，居住用地57宗，总面积2318.28亩，分布于襄城区、樊城区、高新区、东津新区及襄州区。

据观点指数观察，强二线城市南京、无锡、厦门聚焦“优地优供”，通过提升地块品质吸引房企。而三线城市（襄阳）仍以较大规模商住用地供应为主，重点在于稳定市场预期和保障财政收入。

同一城市的内部供应也明显分化，如无锡外围区域侧重产业导入，核心区域侧重居住功能提升。精准供地策略大幅减少无效供应，但三四线城市整体仍面临较大去化压力，部分低效地块仍可能出现流拍，市场分化将进一步加剧。

收储方面，湛江拟运用地方政府专项债券资金3.14亿元收回湛江交投集团旗下湛江宝蓝房地产有限公司位于麻章区的187亩宅地。该地块于2020年12月由湛江交投以3.03亿元竞得，原须配建小学及幼儿园，但空置已达5年半，此次收回价格较原价高出1103.46万元。湛江交投此前的尚蓝花园地块亦被9.62亿元收回，较原价高出1.12亿元。

观点指数认为，高于原价收储是基于房企前期投入成本的考量。房企拿地后长期闲置，已承担融资利息、配建小学幼儿园等额外投入，政府按“原价+合理补偿”收储，实为避免处置损失引发债务连锁反应，并非单纯“高于拿地价”。

拿地主体结构优化，民营房企参拍积极性提高

5月最新数据显示，一二三线城市成交住宅用地226宗，成交土地规划建筑面积1210.19万平方米，环比下降5.79%；成交总价853.37亿元，环比上升8.9%；成交楼面均价7050.7元每平方米；平均溢价率10.27%。

5 月一二三线城市成交住宅面积下降，成交楼面均价环比大幅上涨。这一背离走势的核心原因是高价值优质地块成交占比显著提升。5月平均溢价率达到10.27%，表明房企对优质地块的拿地意愿明显增强。

数据来源：Wind、观点指数整理

二线城市住宅用地成交的土地规划建筑面积为361.86万平方米，环比下降14.24%；成交总价为357亿元，环比上升6.61%。成交楼面价为9865.81元每平方米，环比上升24.32%。楼面价创下近一年来的新高。

三线城市成交的住宅用地规划建筑面积为741.78万平方米，环比下降6.92%；成交总价为225.64亿元，环比上升3.67%；成交楼面价3041.94元每平方米。

从二线城市的内部来看，核心城市核心区优质土地的稀缺性将更为突出，地价仍有上涨空间，但整体不会出现全面上涨，非核心区域地价可能继续承压。

武汉成交2宗地块，总成交金额8.869亿元，总土地面积2.2万平方米，总建筑面积6.75万平方米。P（2026）029号地块位于武昌区中南二路和武珞路六巷交汇处，由保利置业以8.022亿元竞得，溢价率31.04%，成交楼面价21110.53元/平方米。该地块吸引绿城、华润等13家房企同台竞技。

南京10宗地块成功出让，总成交金额38.12亿元。其中，孝陵卫G16地块竞争最为激烈，经过90轮竞价，南京北谷安家置业有限公司以总价3.08亿元摘得，成交楼面价25881元/平方米，溢价率50%。

苏州完成4宗涉宅用地出让，4宗涉宅用地总出让面积约11.86万平方米，总规划建筑面积约13.38万平方米，起始总价27.42亿元，最终总收金31.41亿元。其中，苏园土挂（2026）01号地块，土地出让面积20414.50平方米，规划建筑面积24497.40平方米，容积率1.2，起始价12.98亿元，起始楼面价53000元/平方米。该地块经过74轮激烈竞价，最终由中海发展(苏州)有限公司以总价16.88亿元竞得，成交楼面价68920元/平方米，溢价率30.04%。

热门地块全部位于各城市的成熟核心板块，竞争激烈程度远超预期。南京孝陵卫G16地块经过90轮竞价，溢价率高达50%。宁波鄞州区地块历经81轮报价，溢价率32.91%；武汉武昌核心地块溢价率 31.04%；苏州工业园区低密地块经过74轮竞价，成交楼面价达68920元/平方米。

整体来看，主要是各地政府积极调整供地策略，大幅减少远郊无效供应，集中推出主城区优质低密地块。南京、苏州、无锡等城市均明确提出 “提质缩量”的供地方针，将有限的建设用地指标向核心区域和改善型需求倾斜。

不过，城市间与城市内的分化持续加剧。土地市场回暖呈现出明显的结构性特征，仅强二线城市核心板块率先复苏，三四线城市仍面临较大的压力。同一城市内部，核心成熟区域与外围远郊板块热度天差地别，本次所有高溢价地块均位于配套完善、教育医疗资源丰富的核心区域，外围地块仍多以底价成交或流拍。

西安6宗开发用地挂牌结束并全部顺利成交，总成交金额约16.94亿元，拿地主体均为民营房企，包括全国性房企保亿及西安本土民企海荣、星火、新兴。

西安本次出让的6宗开发用地全部由民营房企竞得，包括全国性房企保亿及西安本土龙头海荣、星火等；重庆两宗核心宅地也分别由民企邦泰和远达拿下。这一变化打破了此前“国进民退”的单一格局，表明民营房企资金状况和市场信心正在改善。

重庆市公共资源交易服务中心出让的南岸区南坪中心及两江新区石马河两宗宅地双双成交，分别由邦泰和远达竞得。根据公开资料，南坪中心地块为南岸区F02单元03街区005/06地块，土地面积约66.5亩，可建体量约8.87万平方米，起拍价6.39亿元。

最终，邦泰以总价7.28亿元拿下，成交楼面价8206元/平方米，溢价率约13.9%。石马河地块为两江新区C01单元03街区001、002地块，土地面积约46.5亩，可建体量约7.53万平方米，起拍价4.93亿元。最终，远达以总价5.55亿元竞得，成交楼面价7369元/平方米，溢价率约12.6%。

从拿地企业的格局来看，目前拿地主体结构优化，民企活跃度有所回升。央企国企仍是优质地块的主力军，保利、中海、建发等头部房企凭借资金优势斩获多宗核心地块。民营房企参与度显著提升，成为最大的亮点。

随着市场信心的恢复和融资环境的改善，更多优质民营房企或将重新回到土地市场。但它们的投资将更加谨慎，主要聚焦于自己熟悉的城市和擅长的产品领域。

本文节选自《择优补充增量 | 2026年1-6月房地产企业新增土地储备报告》
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