优化供给 | 2026年1-3月房地产企业新增土地储备报告
38号文并非“暂停供地”，而是推动土地资源优化供给。
（报告期：2026.01.01-2026.03.19）
土拍新鲜面孔频出，企业找寻结构性机会 报告期内前50房企1-2月新增土地建筑面积908.4平方米，同比下降39.05%。越秀地产、华润置地、石家庄国控新增的全口径土地储备领先。在市场调整期中，行业的变迁并不会改变市场适者生存的逻辑。企业更迭过程中，亦会有“新人”接棒。央国企凭借资金实力与融资优势，仍是土地市场的核心支撑力量，持续补充优质土储。在新的一年土拍市场中，预计也会出现更多陌生的面孔寻找结构性机会。
地块密集挂牌出让，缩量提质特点突出 据监测，1-2月供应规模进一步回落。最新的2月数据显示，一二三线城市供应住宅用地232宗，供应土地规划建筑面积1294.4万平方米，供应土地起始楼面价4324元每平方米，环比下降2.5%。观察到，不仅1-2月两个月的供应规划建面为近三年中最低值，甚至两个月合计的数值也为近三年同期的最低水平。土地供应回缩是地方主体主动改革以适应市场发展的一个阶段性状态，更重要的是提升地块质量，优化产品供给。
二三线城市底价成交量大，地方企业是拿地主力 报告期内，一二三线城市成交住宅用地166宗，成交土地规划建筑面积949.03万平方米，环比下降41.48%；成交总价553.58亿元，环比下降8.3%；成交楼面均价5833.19元每平方米；平均溢价率11.1%。土拍市场上，大部分城市的拿地企业主要是本地国企或者地方城投公司。
减量上新，核心地块企业拿地热情不减 据不完全统计，2026年1月18日-2026年3月15日期间，6个重点城市一共有31宗宅地供应，起始价427.73亿元，面积92万平方米，供应面积缩减，供应价格回升。重点城市土地市场整体呈现“缩量升温”的态势，成交规模同比下降，但核心优质地块热度回升，广州马场地块以236亿元成交，成为市场焦点。
推进力度显著加大，各城市重点建设计划持续落地 今年政府工作报告提出，高质量推进城市更新，稳步实施城镇老旧小区、城中村等改造。盘活利用存量土地和闲置房屋设施。各地配套以政策、金融、行政审批等全方位支持，密集推进城市更新项目。可以看到，整体呈现出城市更新投入大、涵盖类型多、以旧改为主等特点。
