信心修复 | 2025年8月房地产企业新增土地储备报告
部分经营稳健的民企以精准拿地的策略回归土拍市场，凸显了信心正在恢复。
（报告期：2025.07.25-2025.08.25）
市场修复信号释放，民企精准布局高溢价地块 报告期内前50房企单月新增土地建筑面积490.89万平方米，环比上升37.38%。值得注意的是，虽然期内拿地企业仍以头部的央国企为主，聚焦一线城市的核心地块，但部分经营稳健的民企以精准拿地的策略回归土拍市场，凸显了信心正在恢复。
三线城市土拍热度上升，专项债收储助力回稳加速 报告期内一二三线城市供应住宅用地437宗，供应土地规划建筑面积2612.05万平方米，环比下降4.22%，同比下降29.61%；供应土地起始楼面价3931元/平方米，环比下降15.07%。三线城市则呈现“量升价涨”的特征，供应宗数与建筑面积环比分别增长21.28%和22.03%，楼面价更实现15.75%的环比增幅，显示低能级城市正通过提升土地质量对冲市场下行压力。此外，7月单月新增专项债发行额为年内最高水平，地方政府加快通过专项债券收储闲置土地，增强地方政府和企业的资金流动性。
行业转向品质竞争，低密度供地成新趋势 一二三线城市成交住宅用地350宗，成交土地规划建筑面积2125.45万平方米，环比下降25.36%，同比下降16.46%；成交总价1162.89亿元，环比下降36.73%，同比下降1.78%；成交楼面均价5471.24元/平方米，环比下降34%，同比上升18.02%；平均溢价率7.33%。市场对不同能级城市土地价值的判断有差异，核心城市核心地块因稀缺性和发展潜力更受青睐。国企和混合所有制企业凭借资金和资源优势，在优质地块竞争中占据主导地位，市场资源日益向头部企业集中。此外，低密度地块成为当下供地的新趋势。
涉宅用地供应大幅下降，交易市场小房企参与增多 据不完全统计，2025年7月17日-2025年8月17日期间，6个重点城市一共有65宗地块处于挂牌进行中，起始价90.70亿元，面积206.69万平方米。本次统计期出让面积环比下降20.73%。此外，上述城市的地块成交数量和成交价格环比虽大幅下降，但核心城市的核心地块仍是房企的争夺焦点，溢价率较高。此外，在各重点城市的土拍市场上，小型房企陆续参与拿地。
央企深度融入城市更新，智慧融合与长效运营成风 2025年7月以来，城市更新政策从国家到地方呈现全面加速态势，政策工具与实施路径持续细化。国资委要求中央企业要主动融入城市发展创新生态；上海住建委宣布2026年全面启动城中村整体改造；重庆已完成2.8万户的城中村改造任务；天津将城市更新与智慧城市建设纳入“十五五”规划重点。叠加房企从重资产开发向轻资产服务、从单一改造向智慧化和长效运营转型的创新实践，正推动城市更新从“规模扩张”向“质量提升”跨越。
