优质土储联合行动 | 2025年5月房地产企业新增土地储备报告
从成交的地块来看，头部企业拿地竞争较为激烈，而对于质量优越的核心地块，企业则多为联合拿地。
（报告期：2025.04.24-2025.05.26）
高溢价补仓，企业优质土储争夺战 期内拿地活跃的企业有保利发展、招商蛇口、滨江集团、绿城中国、越秀地产等，房企对于优质地块仍抱有高溢价补仓的决心。此外，近期明显看到不少企业与地方政府洽谈合作，包括不限于土地开发、产业投资、城市更新等。本质上是寻求市占率的一种做法，尤其是在企业还未渗透的市场。
供应计划调整，住宅用地比例明显收缩 一二三线城市供应住宅用地450宗，供应土地规划建筑面积2504.16万平方米，环比下降9.13%，同比下降19.04%。中央政治局明确要求加大高品质住房供给，优化存量商品房收购政策，并持续巩固市场稳定性。这一政策为土地供给侧改革和核心城市土地市场调控提供了方向指引。住宅用地供应优化、金融支持配套和地方调控灵活性提升，体现了“稳预期、促平衡”的阶段性调控特征。
非核心地块底价成交，拿地多为属地企业 一二三线城市成交住宅用地360宗，成交土地规划建筑面积1964.82万平方米，环比上升7.22%，同比上升4.22%；成交总价1291.5亿元，环比上升20.62%，同比上升31.7%。非核心地块多数为底价成交，核心地块则出现多轮竞价。但是，二三线城市底价成交地块较多。从拿地企业来看，二三线级以下城市拿地企业多以本地企业为主，包含不限于当地国企、民企和城投。少数地区会有头部开发商进场。
头部竞争，高价地的联合行动 2025年4月21日-2025年5月19日期间，6个重点城市一共有17宗涉宅地成交，成交价372.14亿元，面积66.82万平方米。从成交的地块来看，上述城市的头部企业拿地竞争激烈，对于质量优越的核心地块，企业联合拿地的现象较为普遍。
国企主导下，城市更新的加速赛 自2024年起，中央财政支持部分城市实施城市更新行动，首批支持包括石家庄、太原、沈阳、上海等在内的15个城市。今年，住建部将和财政部再选拔第二批20个城市。可以看到，紧跟中央层面对城市更新的支持力度，很多省份开始加速推进城市更新，尤其对一些老旧小区的改造方面。最近的城市更新项目主导企业也基本为国企，推动提速意味明显。
………全文约 8541 字………
